Введение: Санкционный ландшафт против России и необходимость обхода ограничений

После начала СВО Российская Федерация столкнулась с беспрецедентным уровнем санкционного давления со стороны различных международных органов, включая Соединенные Штаты и Европейский Союз. Эти меры были направлены на ключевые секторы российской экономики, включая финансовый, энергетический и военно-промышленный, с целью ограничить возможности России финансировать свои военные действия и дестабилизировать ее экономику. Санкции затронули крупнейшие российские банки, приведя к замораживанию активов, ограничению доступа к международной межбанковской системе SWIFT и запрету на транзакции в основных мировых валютах. Такое масштабное давление создало острую необходимость для российских банков и экспортеров в поиске альтернативных путей проведения международных финансовых операций и поддержания внешнеторговых связей. Обход санкций стал стратегически важным для России с целью обеспечения экономической стабильности и продолжения финансирования своих государственных нужд. Проведем анализ основных методов, используемых российскими банками и экспортерами для обхода введенных санкций, оценим их эффективность и сопряженные риски, а также предположим возможное развитие этих методов в будущем.

Использование корреспондентских счетов в «дружественных» странах для обхода санкций

Корреспондентские счета играют ключевую роль в международной финансовой системе, обеспечивая проведение трансграничных платежей между банками, не имеющими прямых корреспондентских отношений. Эта система является основой для осуществления международной торговли и финансовых операций. В условиях санкций, когда многие крупные российские банки были отключены от SWIFT и лишены возможности проводить прямые расчеты в долларах и евро, использование корреспондентских счетов в банках стран, не присоединившихся к санкциям или не столь строго их соблюдающих, стало одним из основных способов обхода ограничений.

Анализ использования корреспондентских счетов в Армении: возможности и ограничения

Первоначально появились сообщения об использовании российскими банками армянских банков для осуществления денежных переводов. В частности, в одном из судебных дел в США упоминался перевод средств из попавшего под санкции российского Росбанка через армянский банк в Соединенные Штаты. Этот случай демонстрирует прямое использование корреспондентских отношений с армянским банком для перемещения средств за границу в обход санкций. Однако, в дальнейшем армянские банки стали испытывать растущее давление с целью соблюдения международных санкций. Появились сообщения о том, что армянские банки прекращают обслуживание российских платежных карт «Мир» из-за риска вторичных санкций со стороны США. Угроза вторичных санкций является серьезным сдерживающим фактором для банков в дружественных странах, что ограничивает долгосрочную жизнеспособность этого метода. Несмотря на это, некоторые небольшие российские банки все же устанавливали прямые корреспондентские отношения с армянскими банками. Например, банк «Держава» сообщал об открытии корреспондентских счетов в армянских драмах в Ардшинбанке. Таким образом, хотя Армения и использовалась на начальном этапе, растущие риски вторичных санкций приводят к сокращению возможностей для обхода ограничений через корреспондентские счета в этой стране.

Кыргызстан как проводник: анализ недавних случаев и реакция регулирующих органов

Кыргызстан стал одним из примеров активного использования корреспондентских счетов для обхода санкций, что привело к негативным последствиям для местной финансовой системы. Так, кыргызский Керемет Банк попал под санкции США за содействие в обходе санкций против российского Промсвязьбанка (ПСБ), который финансирует российскую оборонную промышленность и находится под санкциями с 2022 года. Сообщалось, что руководство Керемет Банка координировало свои действия с российскими официальными лицами и ПСБ для осуществления трансграничных переводов от имени последнего. Приобретение контрольного пакета акций Керемет Банка компанией, тесно связанной с российским олигархом, имеющим связи с российским правительством, было направлено на создание центра по обходу санкций для проведения импортных и экспортных платежей. Этот конкретный случай является яркой иллюстрацией целенаправленных усилий по использованию банков в дружественных странах для обхода финансовых ограничений. В ответ на подобные действия Национальный банк Кыргызской Республики (НБКР) стал настоятельно призывать коммерческие банки ужесточить контроль за соблюдением санкционного режима. НБКР подчеркивал важность строгого соблюдения международных санкций и рекомендовал усилить надзор за международными переводами, проверять клиентов и их контрагентов, а также анализировать транзакции на предмет соответствия санкционным спискам. Этот случай показывает, что активное использование Кыргызстана для обхода санкций привело к прямым санкциям со стороны США и усилению контроля со стороны местных регулирующих органов.

Подход Узбекистана: баланс экономических интересов и соблюдения санкций

Аналогично Армении, некоторые российские банки устанавливали корреспондентские отношения с банками Узбекистана. Банк «Держава», например, сообщал об открытии корреспондентских счетов в узбекских сумах и долларах США в АКБ «Универсал Банк». Это указывает на стремление российских банков диверсифицировать свою сеть корреспондентских счетов в дружественных странах. Однако, узбекские банки также проявляют осторожность в отношении санкционных рисков. К примеру, АО «КДБ Банк Узбекистан» сообщал об усилении мер по надлежащему контролю в соответствии с рекомендациями OFAC, направленными против поддержки военно-промышленного комплекса Российской Федерации. Банк внедрял усиленные процедуры due diligence в отношении внешнеторговых операций клиентов и их контрагентов, чтобы предотвратить использование счетов для сделок с подсанкционными лицами или деятельности, связанной с российским ВПК. Такой подход свидетельствует о том, что, несмотря на наличие корреспондентских отношений, узбекские банки находятся под давлением и принимают меры для минимизации риска вторичных санкций.

Позиция Индии: содействие торговле при учете рисков вторичных санкций

Индия является важным торговым партнером России, и корреспондентские отношения между банками этих стран играют определенную роль в поддержании товарооборота. Однако, индийские банки проявляют растущую осторожность в отношении обработки платежей, связанных с Россией, из-за угрозы вторичных санкций. Российский дипломат выражал обеспокоенность тем, что угроза американских санкций заставляет индийские банки опасаться проведения платежей в адрес России и из нее. При этом, некоторые попавшие под санкции российские банки имеют свои филиалы в Индии. Например, OFAC обновлял список SDN, включая в него филиалы Промсвязьбанка в Пекине, Бишкеке и Нью-Дели. Расчеты во внешнеторговых операциях между Россией и Индией все чаще осуществляются в национальных валютах – рупиях и рублях. Хотя это позволяет снизить зависимость от западной финансовой инфраструктуры, такие операции все равно могут подпадать под действие вторичных санкций, если они связаны с подсанкционными лицами или деятельностью. Таким образом, Индия остается важным партнером для России, но ее банки вынуждены балансировать между поддержанием торговли и опасениями по поводу вторичных санкций.

Эволюция роли Китая: корреспондентские отношения и тень санкций США

Китай рассматривался как ключевое направление для обхода санкций через корреспондентские отношения, учитывая тесные экономические связи между Россией и Китаем. Некоторые российские банки, такие как банк «Держава», устанавливали корреспондентские отношения с китайскими банками для расчетов в юанях. Однако, крупные китайские банки стали проявлять растущую неохоту в проведении платежей от попавших под санкции российских банков из-за опасений вторичных санкций. Угроза потери доступа к финансовой системе США является мощным сдерживающим фактором для крупных китайских банков, зависящих от международной торговли и финансов. В результате, российские компании ищут альтернативные пути, используя небольшие сельские банки на северо-востоке Китая и китайских платежных агентов для обхода ограничений. Также сообщалось об использовании платежной системы CHATS Гонконгского валютного управления для проведения долларовых транзакций между Россией и Китаем, которые могут быть менее заметны для властей США. Таким образом, хотя Китай и остается важным партнером, опасения вторичных санкций приводят к тому, что крупные банки становятся более осторожными, а российские компании вынуждены искать менее прозрачные каналы.

Регистрация компаний в нейтральных юрисдикциях для проведения международных расчетов

Еще одним распространенным методом обхода санкций является регистрация компаниями с российскими бенефициарами юридических лиц в нейтральных юрисдикциях, таких как ОАЭ, Индия, Гонконг и Китай, с последующим открытием счетов в местных банках. Эти компании используются для проведения международных расчетов, приема валюты от российских экспортеров в обмен на рублевые платежи внутри России и продажи валюты российским импортерам.

Стратегия регистрации компаний в ОАЭ: преимущества и проблемы AML

Объединенные Арабские Эмираты стали привлекательной юрисдикцией для российских субъектов, стремящихся обойти санкции, благодаря своей нейтральной позиции и статусу крупного финансового центра. После введения санкций наблюдался значительный приток российских капиталов и регистрация большого количества компаний с российским участием в ОАЭ. Дубай, в частности, стал популярным местом для переезда российских банкиров и состоятельных лиц. Однако, несмотря на это, банки ОАЭ стали ограничивать деловые отношения с Россией и начали закрывать счета российских клиентов из-за риска вторичных санкций. Сообщалось, что банки Эмиратов перестали принимать деньги из России и проводить платежи в обратном направлении, а также закрывали счета компаний, принадлежащих российским гражданам, не всегда прозрачно объясняя причины. В то же время, ОАЭ демонстрируют повышенное внимание к вопросам AML и стремятся исключить себя из «серого списка» FATF. Усиление контроля в сфере AML может создать дополнительные трудности для российских субъектов, использующих компании, зарегистрированные в ОАЭ, для обхода санкций.

Индия как место регистрации для российских финансовых субъектов: открытие счетов и регулирующий надзор

Некоторые попавшие под санкции российские банки имеют свои филиалы в Индии. Это обеспечивает прямое присутствие российских финансовых институтов в стране, что потенциально может облегчить проведение транзакций. Однако, OFAC внес филиал Промсвязьбанка в Нью-Дели в список SDN , что указывает на то, что даже зарубежные подразделения подсанкционных банков находятся под пристальным вниманием властей США. В Индии действуют свои процедуры AML , включающие требования KYC, обязательства по отчетности и роль FIU-IND. Эффективность этих процедур в предотвращении использования компаний, зарегистрированных в Индии российскими субъектами для обхода санкций, требует дополнительного изучения.

Роль Гонконга: оффшорные структуры и движение средств

Гонконг, как крупный финансовый центр, также используется российскими компаниями для создания дочерних структур. Благоприятная корпоративная среда и заявленная позиция о неприменении односторонних санкций делают его привлекательным для российских субъектов, стремящихся вести международный бизнес. Сообщалось, что Гонконг стал перевалочным пунктом для товаров двойного назначения и центром обхода санкций. В Гонконге также действуют процедуры AML , однако их эффективность в предотвращении обхода российских санкций через регистрацию компаний может быть ограничена.

Привлекательность Китая: открытие счетов и управление трансграничными транзакциями

Между Россией и Китаем создаются региональные клиринговые платформы (RCP) для облегчения трансграничных платежей. Это представляет собой прямую попытку на государственном уровне создать альтернативную финансовую инфраструктуру для обхода санкций. Однако, компании из Китая, участвующие в схемах обхода санкций, также попадают под санкции США. Крупные китайские банки также ужесточают ограничения на финансирование российских клиентов после предупреждений США о вторичных санкциях. В Китае действуют свои процедуры AML , но масштабы торговли и финансовых транзакций с Россией создают значительные трудности для эффективного мониторинга и предотвращения обхода санкций.

Увеличение доли расчетов в национальных валютах

Одним из заметных трендов в условиях санкций стал переход на расчеты во внешнеторговых операциях России в национальных валютах стран-партнеров, таких как индийская рупия, китайский юань, дирхам ОАЭ и другие. Этот шаг направлен на снижение зависимости от доллара США и евро, которые являются основными валютами санкционного давления.

Рост использования индийской рупии, китайского юаня, дирхама ОАЭ и других национальных валют

Наблюдается значительный рост доли юаня в российском внешнеторговом обороте. Увеличивается использование рупии в расчетах за импорт российской нефти. Расчеты в национальных валютах позволяют российским субъектам снизить прямой риск попадания под санкции, нацеленные на транзакции в долларах и евро. Это также способствует укреплению экономических связей с дружественными странами, не входящими в коалицию основных стран, вводящих санкции.

Преимущества и недостатки расчетов в национальных валютах для российских субъектов

Преимущества:

• Снижение прямой подверженности санкциям, нацеленным на транзакции в долларах США и евро.
• Облегчение торговли со странами, не входящими в основную санкционную коалицию.
• Потенциальное укрепление экономических связей с дружественными странами.

Недостатки:

• Национальные валюты могут обладать меньшей ликвидностью и большей волатильностью по сравнению с основными резервными валютами.
• Курсы конвертации и транзакционные издержки могут быть менее выгодными.
• Эти транзакции все равно могут подпадать под вторичные санкции, если они связаны с подсанкционными лицами или поддерживают запрещенную деятельность.
• Накопление больших объемов менее конвертируемых валют, таких как индийская рупия, которые Россия не может легко использовать в других местах.

Хотя расчеты в национальных валютах и предлагают определенный обходной путь, они не являются идеальной заменой транзакциям в традиционных твердых валютах и сопряжены со своими собственными проблемами и рисками.

Широкое использование расчетов в стейблкоинах (USDT и USDC)

В условиях санкций наблюдается растущий интерес к использованию стейблкоинов, таких как USDT и USDC, для проведения международных платежей российскими экспортерами и импортерами. Стабильная стоимость, глобальная доступность и потенциальная возможность обхода традиционных банковских систем делают их привлекательным инструментом для трансграничных расчетов в условиях ограничений.

Активность использования USDT и USDC российскими экспортерами и импортерами

Сообщается о росте использования USDT в России для международных расчетов. Стейблкоины потенциально могут использоваться для обхода SWIFT и традиционных банковских каналов, обеспечивая более быстрые и дешевые трансграничные платежи. Однако, использование стейблкоинов в санкционных регионах сопряжено со значительными проблемами и рисками.

Проблемы и риски, связанные с использованием стейблкоинов в условиях санкций

Регулирующие органы активно отслеживают и вводят санкции против криптобирж, которые способствуют транзакциям с подсанкционными лицами. Например, OFAC вводил санкции против криптобирж, базирующихся в России, за содействие в обходе санкций. Кроме того, транзакции в публичных блокчейнах могут быть отслежены, что потенциально может раскрыть незаконную деятельность. Хотя некоторые криптовалюты и предлагают определенную анонимность, они не являются полностью не отслеживаемыми, особенно с развитием аналитических инструментов. Волатильность и неопределенность регулирования на более широком рынке криптовалют также могут косвенно влиять на стейблкоины. Таким образом, хотя стейблкоины и обладают потенциалом для обхода санкций, их использование сопряжено со значительными регуляторными и операционными рисками.

Другие известные способы обхода санкций

Помимо вышеперечисленных методов, российские банки и экспортеры используют и другие способы для обхода введенных санкций.

Роль Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России

СПФС представляет собой российскую альтернативу SWIFT. Она была создана для снижения зависимости от западных платежных систем и обеспечения связи между российскими банками и банками в дружественных странах. OFAC предупреждает о возможных санкциях для иностранных финансовых институтов, присоединяющихся к СПФС или использующих ее для проведения транзакций с российскими подсанкционными лицами. Это ограничивает готовность крупных международных банков использовать СПФС.

Использование альтернативных платежных систем и финтех-решений

Наблюдается использование нетрадиционных платежных методов и финтех-платформ для облегчения трансграничных транзакций. Россия и Китай, например, работают над созданием региональных клиринговых платформ для проведения платежей за чувствительные товары. OFAC также вводит санкции против финтех-компаний, способствующих обходу санкций.

Методы обхода санкций, основанные на торговле

Широко используются методы, основанные на торговле, такие как фальсификация таможенных документов, использование компаний-однодневок и перевалка товаров через третьи страны для сокрытия происхождения или назначения подсанкционных товаров. Такие страны, как Казахстан, Армения, Турция и ОАЭ, могут выступать в качестве транзитных хабов.

Оценка эффективности и рисков выявленных методов обхода санкций

Эффективность различных методов обхода санкций варьируется и зависит от многих факторов, включая строгость санкционного режима, активность регулирующих органов и изобретательность субъектов, пытающихся обойти ограничения.

Использование корреспондентских счетов в дружественных странах было, вероятно, эффективным на начальном этапе, но становится все более рискованным из-за угрозы вторичных санкций. Регистрация компаний в нейтральных юрисдикциях может обеспечить более устойчивый обходной путь, но также сталкивается с растущим контролем и риском санкций против таких компаний и связанных с ними финансовых учреждений. Расчеты в национальных валютах набирают популярность, но имеют свои ограничения, связанные с ликвидностью и конвертируемостью валют, а также не полностью исключают риск вторичных санкций. Использование стейблкоинов, хотя и многообещающе, сталкивается с серьезными регуляторными препятствиями и проблемами отслеживания. СПФС предоставляет альтернативную инфраструктуру, но его эффективность ограничена опасениями вторичных санкций со стороны иностранных банков. Альтернативные платежные системы и финтех-решения также находятся под пристальным вниманием регулирующих органов. Обход санкций, основанный на торговле, остается постоянной проблемой, но требует сложной координации и может быть обнаружен при усилении контроля за цепочками поставок.

Возможные будущие тенденции и развитие методов обхода санкций

В будущем можно ожидать дальнейшего развития и усложнения методов обхода санкций российскими банками и экспортерами.

Прогнозируемые изменения в стратегиях использования корреспондентских счетов

Можно ожидать дальнейшего использования небольших банков в менее регулируемых юрисдикциях, а также более широкого применения посредников и компаний-однодневок для сокрытия происхождения и назначения средств. Возможен рост использования национальных платежных систем и двусторонних соглашений для обхода традиционных корреспондентских сетей.

Будущее регистрации компаний в нейтральных юрисдикциях

Нейтральные юрисдикции, вероятно, столкнутся с растущим давлением с целью усиления контроля AML и соблюдения санкций. Можно ожидать ужесточения регулирования в отношении бенефициарных владельцев и процедур регистрации компаний, а также потенциальных санкций против конкретных организаций, активно способствующих обходу ограничений.

Долгосрочная жизнеспособность расчетов в национальных валютах

Использование национальных валют для двусторонней торговли с Россией, вероятно, продолжит расти. Возможно развитие новых платежных инфраструктур для поддержки этих транзакций. Однако, эти методы, вероятно, останутся подвержены ограничениям, связанным с конвертируемостью и волатильностью этих валют.

Развитие роли криптовалют и цифровых активов

Можно ожидать дальнейших экспериментов со стейблкоинами и другими криптовалютами для трансграничных платежей. Возможен рост использования ориентированных на конфиденциальность криптовалют и решений DeFi, которые труднее отслеживать. Однако, усилия регулирующих органов по контролю за использованием криптовалют в незаконных целях также будут усиливаться. Нельзя исключать и появления центральных банковских цифровых валют (CBDC) в дружественных странах, которые могли бы облегчить прямые транзакции с Россией.

Потенциальные контрмеры и усиление правоприменения со стороны стран, вводящих санкции

Страны, вводящие санкции, вероятно, будут активнее использовать вторичные санкции и усиливать координацию своих действий. Можно ожидать усиления мониторинга финансовых потоков и торговой деятельности в дружественных странах, разработки новых инструментов и технологий для отслеживания и пресечения сетей обхода санкций, а также более пристального внимания к роли посредников (юридических фирм, консультантов и т.д.), способствующих обходу ограничений.

Заключение: обзор применяемых способов обхода санкций и предположения о дальнейшем развитии

Российские банки и экспортеры используют широкий спектр методов для обхода введенных против них международных санкций. Эти методы включают использование корреспондентских счетов в банках дружественных стран, регистрацию компаний в нейтральных юрисдикциях, переход на расчеты в национальных валютах и использование стейблкоинов. Каждый из этих методов имеет свою эффективность и сопряжен с определенными рисками, включая возможность введения вторичных санкций.

В дальнейшем следует ожидать, что методы обхода санкций будут развиваться и усложняться. Российские субъекты будут стремиться использовать менее прозрачные каналы, такие как небольшие банки в слабо регулируемых юрисдикциях, посредники и компании-однодневки. Расчеты в национальных валютах, вероятно, станут более распространенными, хотя и не смогут полностью заменить транзакции в основных мировых валютах. Криптовалюты и цифровые активы будут играть все более значимую роль, но также станут объектом пристального внимания со стороны регулирующих органов. Страны, вводящие санкции, в свою очередь, будут вынуждены постоянно адаптировать свои стратегии и усиливать правоприменение для противодействия этим усилиям. Динамика между санкциями и их обходом будет оставаться сложной и многогранной, требуя постоянного мониторинга и анализа.